2021-01-10en livränta är en försäkringsprodukt som säljs av försäkringsbolag till personer som vill ha en garanterad inkomst för livet eller för en period av år. Köparen av livränta, känd som annuitant, betalar för försäkringen genom en serie premier eller en enda premie för en fast eller rörlig inkomst, börjar vid en viss ålder eller tid och fortsätter under en period av år, eller, ofta, för resten av annuitant liv. En privat livränta fungerar på samma sätt, men det är mellan 2, vanligtvis relaterade, individer. En privat livränta kan vara ett effektivt sätt att minska gåvor, egendom eller generering-hoppa över överföringsskatter. En privat livränta är mellan 2 privata parter, varken ett försäkringsbolag, vanligtvis mellan förälder och barn eller barnbarn. Överlåtaren (annuitant, vanligtvis föräldern) överför äganderätten till en fastighet till förvärvaren, gäldenären, som vanligtvis är barnet eller barnbarnet, som lovar att betala annuitant en inkomst för en period av år eller för resten annuitant liv. Livränta kan vara en enda livränta, där betalningarna slutar när annuitant dör, eller det kan vara en gemensam och överlevande livränta, där betalningarna bara sluta när överlevande dör. Eftersom det finns en stor sannolikhet att livränta betalningar kommer att fortsätta under en längre tid med en gemensam livränta, årliga betalningar kommer att bli mindre.

annuitant måste redovisa all vinst på fastigheten under det år då transaktionen slutförs, lika med verkligt marknadsvärde (FMR) av fastigheten minus annuitant basis i den egenskapen. Ändå kan en privat livränta vara användbar där vinsten är liten eller om säljaren har betydande förluster som kan kompensera vinsten.

beloppet för livränta skulle baseras på FMR för den överförda tillgången, annuitantens ålder och IRC 7520-räntan.

privata livräntor ordnas ofta mellan föräldrar och barn eller mellan arbetsgivare och nyckelpersoner, särskilt om arbetsgivaren inte har några barn. Varje typ av egendom kan tjäna som grund för den privata livränta: hem, aktier, företag eller fastigheter. Helst bör fastigheten producera intäkter och erbjuda betydande uppskattning, men kommer inte att bli föremål för avskrivningar eller återtagande av investeringskrediter. Inte heller bör det finnas någon skuld på fastigheten.

vid försäljning av egendom till förvärvaren måste säljaren överväga om förvärvaren kommer att kunna göra inkomstbetalningarna, eftersom de kommer att krävas enligt lag. Om förvärvaren inte har betydande andra inkomster, ska den överförda egendomen producera tillräckligt med Inkomst för att täcka alla utgifter och de nödvändiga livräntabetalningarna.

om den är strukturerad korrekt enligt IRS-regler behandlas den privata livräntan som en försäljning och inte som en gåva, så den är inte föremål för gåva eller generationshoppning av överföringsskatter. Den privata livränta minskar dödsboet av annuitant för fastighetsskatt ändamål. Även om annuitant dör kort efter transaktionen, livränta betalningar kommer att upphöra och varken tillgången eller de utlovade betalningarna kommer att ingå i dödsboet för annuitant. Att inrätta en privat livränta kan också tillåta överföring av viss egendom till specifika familjemedlemmar, vilket kommer att eliminera möjligheten att någon kommer tävlingar över fastigheten.

förvärvarens grund i fastigheten kommer att vara det större av det belopp som betalats till annuitant eller det belopp som betalats plus nuvärdet av alla framtida betalningar om annuitant lever till sin förväntade livslängd.

privata livräntor har nackdelar. Betalningsskyldigheten upphör när överlåtaren dör, även om endast en betalning gjordes, vilket kommer att vara fördelaktigt för förvärvaren, men kommer att vara ofördelaktigt för de andra arvingarna till annuitant. Å andra sidan är privata livräntor livräntor, och precis som deras försäkringsmotsvarige måste förvärvaren fortsätta att göra betalningar så länge som livräntan lever. Förvärvaren kan betala mer än väntat om annuitant överlever sin förväntade livslängd. Även om förvärvaren dör före annuitant, kommer livränta betalningar fortfarande måste betalas av dödsboet för förvärvaren. Dessutom kommer högre betalningar att krävas av förvärvaren om annuitant är äldre.

en stor skillnad mellan en privat livränta och en avbetalningsförsäljning är att den egendom som den privata livräntan bygger på helt avlägsnas från livränta, även om livränta dör kort efter transaktionen. Å andra sidan kommer nuvärdet av de återstående betalningarna på avbetalningsförsäljningen att inkluderas i Säljarens egendom. En annan nackdel med avbetalningsförsäljningen är att en stor del av de tidiga betalningarna av en avbetalningsförsäljning anses vara ränta, vilket kan beskattas med en högre procentandel om den baserades på långsiktig realisationsvinstfastighet. En annan fördel med den privata livräntan över avbetalningsförsäljningen är att förvärvaren kan sälja fastigheten omedelbart efteråt utan att bli föremål för IRC 453 närstående partsregel, vilket skulle göra att återförsäljningen av avbetalningsfastigheter kan inkluderas som inkomst till den ursprungliga säljaren om försäljningen ägde rum inom 2 år efter den ursprungliga försäljningen.

IRS behandlar livränta som en försäljning av överlåtaren, som sedan använder intäkterna för att köpa livränta. Därför redovisas säljarens hela vinst under transaktionsåret. Livräntaavtalet kan föreskriva en maximal betalning, men betalningarna kan inte fortsätta mer än dubbelt så lång som den återstående livslängden för annuitant.

annuitetsbeloppet bestäms av fastighetens verkliga marknadsvärde, vilket bör bedömas av en oberoende bedömare. Betalningar måste bero på överförarens livslängd, men det kan finnas en maximal utbetalningsavsättning i det privata livräntaavtalet. Den maximala betalningsavsättningen kommer att vara för den kortare av livränta eller för en viss period av år, som inte kan vara längre än dubbelt så lång som den förväntade livslängden för livränta. Minimiräntan bestäms av IRC 7520-räntan för den månad då det privata livräntaavtalet undertecknades.

det finns 3 skattepliktiga komponenter av inkomst till säljaren av den privata livränta egendom: återvinning av basis, som alltid är skattefri, en vinst som omfattas av kapitalvinst skattesats, och en inkomst element som omfattas av vanliga inkomstskatter.

den årliga livränta betalningen beräknas således:

  • Annual Annuity Payment = FMV av egendom som överförts Portugals nuvärde av Annuitetsfaktor
  • förväntad avkastning av Annuitetsfaktor = årlig betalning Portugals förväntad livslängd
  • Uteslutningsförhållande = säljare kostnadsbas)
  • Exkluderbart belopp tills Total bas återvunnet = Uteslutningsförhållande årlig livränta
  • årlig vinst del av livränta betalning tills Total vinst redovisas = (FMV av egendom – fastighetens grund) förväntad livslängd på livränta
  • ordinarie inkomst del av livränta betalning = årlig Betalning – (Exkluderbart belopp + vinstbelopp)
  • livränta faktorn bestäms av IRS värderingstabeller, som inte bör användas om annuitant är obotligt sjuk, som IRS har definierat som en som förväntas dö inom 2 år. Annars skulle den privata livränta verkligen vara ett effektivt sätt att minska fastighetsskatt!

    exempel: Beräkning av en privat livränta
    överlåten fastighet verkligt marknadsvärde $1,000,000
    skattebetalarens grund i egendom $200,000
    ålder 70
    förväntad livslängd 16 finns i IRS livränta tabeller i publikation 939
    IRC 2520 diskonteringsränta 5% finns i IRS livränta tabeller i publikation 939
    faktor för nuvärdet av livränta baserat på ålder 9.3180 finns i IRS livränta tabeller i publikation 939
    årlig livränta $107,319 = Mark verkligt marknadsvärde / faktor för nuvärdet av livränta
    förväntad avkastning på årliga betalningar $1,717,107 = årlig livränta betalning
    Uteslutningsförhållande 0.116475 = bas / totala livränta betalningar för förväntad livslängd
    Exkluderbart belopp = kapitalavkastning = $12,500 = uteslutningskvot
    Total realisationsvinst $800,000 = Mark verkligt marknadsvärde-basis
    årlig realisationsvinst $50,000 = Total reavinst/förväntad livslängd
    årlig ordinarie beskattningsbar inkomst $44,819 = årlig livränta betalning-avkastning av kapital-årligt kapital vinst

    för en enda livränta upphör livräntan när livräntan dör, så det finns inga framtida betalningar som ska ingå i boet. Men om det är en gemensam och överlevande livränta, kommer betalningarna att fortsätta fram till överlevandens död, vilket vanligtvis är makan, i vilket fall skatten inte skulle betalas på grund av det obegränsade äktenskapsavdraget. Men om makan inte är en amerikansk medborgare, kommer de framtida betalningarna att inkluderas i annuitantens egendom, om han var den enda ägaren till fastigheten som överfördes för livränta.

    om livräntans aktuariella nuvärde är mindre än vad som skulle motiveras av värdet på den överförda egendomen, kommer skillnaden att behandlas som en gåva det år då avtalet undertecknades. Så om livränta betalningen var $90,000 i ovanstående exempel snarare än $107,319, då skillnaden i det verkliga marknadsvärdet på fastigheten, som i detta fall är $1 miljon, och den förväntade avkastningen på $838,620 motsvarar $161,380, som kommer att bli föremål för gåvoskatt under det år som den privata livränta avtalet undertecknades.

    exempel: Underbetalning av livränta som resulterar i en gåva
    livränta betalning $90,000
    förväntad avkastning på årliga betalningar $838,620
    skattepliktig gåva $161,380

    Sammanfattningsvis är inkomstskattebehandlingen av en osäker privat livränta baserad på följande:

    • realisationsvinst = skillnaden mellan FMV av fastigheten och överlåtarens basis
    • vinst redovisas ratably över livslängden för annuitant
    • överlåtarens investering i kontraktet är överlåtarens bas i fastigheten;
    • varje livränta består av en avkastning på basis, realisationsvinst och vanlig inkomst.

    efter att grunden har återtagits och all realisationsvinst redovisats kommer alla efterföljande livräntabetalningar att behandlas som vanlig inkomst. Således beskattas livränta till en livränta som överlevde sin förväntade livslängd som vanlig inkomst. Dessutom måste annuitetsbetalningen baseras på IRS-aktuariella tabeller och kan inte på något sätt relateras till tillgångens inkomstbelopp.annars kommer tillgången att ingå i annuitantens egendom.

    förvärvarens ursprungliga bas i fastigheten är lika med FMV för fastigheten när den överförs. Detta gör det möjligt för förvärvaren att sälja fastigheten med liten eller ingen vinst eller att använda en högre grund för avskrivningar, om fastigheten är avskrivningsbar. När annuitant dör, kommer överlåtarens grund i fastigheten att motsvara de livränta betalningar som betalades.

    om förvärvaren dör före annuitant, måste förvärvarens egendom fortsätta att göra betalningar så länge annuitant lever. Därför skulle det vara klokt för mottagaren att ha livförsäkring på sitt eget liv så att hans efterlevande make och arvingar kommer att ha pengar för att betala livränta.