2021-01-10 Una anualidad es un producto de seguro, vendido por compañías de seguros a personas que desean un ingreso garantizado de por vida o por un período de años. El comprador de la anualidad, conocido como el pensionista, paga el seguro a través de una serie de primas o una prima única para un ingreso fijo o variable, comenzando a una edad o tiempo específicos y continuando por un término de años, o, a menudo, por el resto de la vida del pensionista. Una anualidad privada funciona de la misma manera, pero es entre 2 personas, generalmente relacionadas. Una anualidad privada puede ser un medio eficaz de reducir los impuestos de transferencia de regalos, bienes o de generación en generación. Una anualidad privada es entre 2 partes privadas, ni una compañía de seguros, generalmente entre padres e hijos o nietos. El cedente (pensionista, generalmente el padre) transfiere la propiedad de una propiedad al cesionario, el deudor, que generalmente es el hijo o nieto, que promete pagar al pensionista un ingreso por un período de años o por el resto de la vida del pensionista. La anualidad puede ser una anualidad vitalicia única, donde los pagos se detienen cuando el beneficiario muere, o puede ser una anualidad conjunta y de sobreviviente, donde los pagos solo se detienen cuando el sobreviviente muere. Debido a que hay una alta probabilidad de que los pagos de anualidades continúen por un tiempo más largo con una anualidad conjunta, los pagos anuales serán más pequeños.

El beneficiario debe reconocer toda la ganancia de la propiedad en el año en que se complete la transacción, igual al valor justo de mercado (FMR) de la propiedad menos la base del beneficiario en esa propiedad. Sin embargo, una anualidad privada puede ser útil cuando la ganancia es pequeña o cuando el vendedor tiene pérdidas significativas que pueden compensar la ganancia.

El monto del pago de anualidad se basaría en la FMR del activo transferido, la edad del beneficiario y la tasa de interés IRC §7520.

Las anualidades privadas a menudo se organizan entre padres e hijos o entre empleadores y empleados clave, especialmente si el empleador no tiene hijos. Cualquier tipo de propiedad puede servir como base de la anualidad privada: hogar, acciones, negocios o bienes raíces. Idealmente, la propiedad debe producir ingresos y ofrecer una apreciación significativa, pero no estará sujeta a depreciación o recuperación de crédito de inversión. Tampoco debería haber ninguna deuda en la propiedad.

Al vender la propiedad al cesionario, el vendedor debe considerar si el cesionario podrá realizar los pagos de ingresos, ya que serán legalmente requeridos. Si el cesionario no tiene otros ingresos significativos, la propiedad transferida debe producir ingresos suficientes para cubrir todos los gastos y los pagos de anualidades requeridos.

Si está estructurada correctamente según las reglas del IRS, la anualidad privada se trata como una venta y no como un regalo, por lo que no está sujeta a impuestos de transferencia por omisión de generación o regalo. La anualidad privada reduce el patrimonio del beneficiario a efectos del impuesto sobre el patrimonio. Incluso si el beneficiario muere poco después de la transacción, los pagos de anualidad cesarán y ni el activo ni los pagos prometidos se incluirán en el patrimonio del beneficiario. La creación de una anualidad privada también puede permitir la transferencia de cierta propiedad a miembros específicos de la familia, lo que eliminará la posibilidad de cualquier disputa de testamento sobre la propiedad.

La base del cesionario en la propiedad será la mayor de la cantidad pagada al beneficiario o la cantidad pagada más el valor actual de todos los pagos futuros si el beneficiario vive a su expectativa de vida.

Las anualidades privadas tienen desventajas. La obligación de pago cesa cuando el cedente fallece, incluso si se realizó un solo pago, lo que será ventajoso para el cesionario, pero desfavorable para los demás herederos del pensionista. Por otro lado, las anualidades privadas son anualidades, y al igual que su contraparte de seguro, el cesionario debe continuar haciendo pagos durante el tiempo que viva el beneficiario. El cesionario puede pagar más de lo esperado si el pensionista sobrevive a su esperanza de vida. Incluso si el cesionario muere antes que el pensionista, los pagos de anualidades tendrán que ser pagados por el patrimonio del cesionario. Además, el cesionario requerirá pagos más altos si el pensionista es mayor.

Una diferencia importante entre una anualidad privada y una venta a plazos es que la propiedad en la que se basa la anualidad privada se elimina por completo del patrimonio del beneficiario, incluso si el beneficiario muere poco después de la transacción. Por otro lado, el valor actual de los pagos restantes de la venta a plazos se incluirá en el patrimonio del vendedor. Otra desventaja de la venta a plazos es que una buena parte de los pagos anticipados de una venta a plazos se considera interés, que puede ser gravado a un porcentaje más alto si se basa en una propiedad de ganancia de capital a largo plazo. Otra ventaja de la anualidad privada sobre la venta a plazos es que el cesionario puede vender la propiedad inmediatamente después sin estar sujeto a la regla de partes relacionadas IRC §453, lo que causaría que la reventa de la propiedad a plazos sea incluible como ingreso para el vendedor original si la venta tuvo lugar dentro de los 2 años de la venta original.

El IRS trata la anualidad como una venta por parte del transferente, quien luego usa los ingresos para comprar la anualidad. Por lo tanto, toda la ganancia del vendedor se reconoce en el año de la transacción. El acuerdo de anualidad puede proporcionar un pago máximo, pero los pagos no pueden continuar por más del doble de la esperanza de vida restante del beneficiario.

El monto del pago de la anualidad se determina por el valor justo de mercado de la propiedad, que debe ser evaluado por un tasador independiente. Los pagos deben depender de la esperanza de vida del cedente, pero puede haber una provisión de pago máximo en el acuerdo de anualidad privada. La provisión de pago máximo será para el período más corto de la vida del pensionista o por un período fijo de años, que no puede ser superior al doble de la esperanza de vida del pensionista. La tasa de interés mínima será determinada por la tasa de interés IRC §7520 para el mes en que se firmó el acuerdo de anualidad privada.

Hay 3 componentes imponibles de ingresos para el vendedor de la propiedad de anualidad privada: recuperación de la base, que siempre está libre de impuestos, una ganancia sujeta a la tasa del impuesto sobre las ganancias de capital y un elemento de renta sujeto a impuestos ordinarios sobre la renta.

El pago de la anualidad anual se calcula así:

  • Pago Anual de Anualidad = FMV de la Propiedad Transferida ÷ Valor Actual del Factor de Anualidad
  • Rendimiento Esperado de la Anualidad = Pago Anual × Esperanza de Vida
  • Ratio de Exclusión = Base de Costos de Vendedores ÷ Rendimiento Esperado
    • IRC §72 (b)
  • Cantidad Excluible hasta la Base Total Recuperada = Coeficiente de Exclusión × Anualidad Anual
  • Porción de Ganancia Anual del Pago de Anualidad hasta que se Reconozca la Ganancia Total = (FMV de la Propiedad – Base de la Propiedad) ÷ Esperanza de Vida del Beneficiario
  • Porción de Ingreso Ordinario del Pago de Anualidad = Anual Pago – (Cantidad Excluible + Cantidad de Ganancia)

El factor de anualidad se determina mediante tablas de valoración del IRS, que no se deben usar si el beneficiario está enfermo terminal, que el IRS ha definido como uno que se espera que muera dentro de 2 años. De lo contrario, la anualidad privada sería realmente un medio eficaz para reducir el impuesto sobre el patrimonio.

Ejemplo: Cálculo de una Anualidad Privada
Propiedad Transferida Valor Justo de Mercado $1,000,000
Base del Contribuyente en la Propiedad $200,000
Edad 70
Esperanza de vida 16 Se encuentra en las tablas de anualidades del IRS en Publicación 939
Tasa de descuento IRC §7520 5% Se encuentra en las tablas de anualidades del IRS en Publicación 939
Factor para el valor actual de la anualidad basado en la edad 9.3180 Se encuentra en las tablas de anualidades del IRS en Publicación 939
Anualidad anual $107,319 = Valor justo de mercado de la tierra / factor para el valor actual de la anualidad
Rendimiento esperado de los pagos anuales $1,717,107 = Pago anual de anualidades × esperanza de vida
Relación de exclusión 0.116475 = Base/Pagos totales de anualidades para la esperanza de vida
Importe excluible = rendimiento del capital = $12,500 = coeficiente de exclusión × anualidad pago anual
Plusvalía total $800,000 = Valor justo de mercado de la tierra-base
Ganancia de capital anual $50,000 = ganancia de capital total / esperanza de vida
Ingresos anuales sujetos a impuestos ordinarios $44,819 = Pago anual de anualidades-rendimiento del capital-capital anual ganancia

Para una anualidad vitalicia única, la anualidad termina cuando el beneficiario muere, por lo que no hay pagos futuros que se incluyan en el patrimonio. Sin embargo, si se trata de una anualidad conjunta y de sobreviviente, los pagos continuarán hasta la muerte del sobreviviente, que generalmente es el cónyuge, en cuyo caso el impuesto no se adeudaría debido a la deducción conyugal ilimitada. Sin embargo, si el cónyuge no es ciudadano de los Estados Unidos, los pagos futuros se incluirán en el patrimonio del pensionado, si era el único propietario de la propiedad que se transfirió para el pago de la anualidad.

Si el valor actuarial actual de la anualidad es inferior a lo que estaría justificado por el valor de la propiedad transferida, la diferencia se tratará como un regalo en el año en que se firmó el acuerdo. Por lo tanto, si el pago de la anualidad fue de 9 90,000 en el ejemplo anterior en lugar de 1 107,319, entonces la diferencia del valor justo de mercado de la propiedad, que en este caso es de 1 1 millón, y el rendimiento esperado de 8 838,620 es igual a 1 161,380, que estará sujeto al impuesto sobre donaciones en el año en que se firmó el acuerdo de anualidad privada.

Ejemplo: Pago insuficiente de Anualidad Que Resulta en un Regalo
Pago de anualidad $90,000
Rendimiento esperado de los pagos anuales $838,620
Regalo Imponible $161,380

En resumen, el tratamiento del impuesto sobre la renta de una anualidad privada no garantizada se basa en lo siguiente:

  • ganancia de capital = la diferencia entre el FMV de la propiedad y la base del cedente
  • la ganancia se reporta de forma proporcional a la esperanza de vida del beneficiario
  • la inversión del cedente en el contrato es la base del cedente en la propiedad;
  • cada pago de anualidad consiste en un retorno de la base, ganancia de capital e ingreso ordinario.

Después de que la base haya sido recuperada y todas las ganancias de capital reportadas, todos los pagos de anualidades posteriores se tratarán como ingresos ordinarios. Por lo tanto, los pagos de anualidades a un pensionista que estaba sobreviviendo a su esperanza de vida se gravan como ingresos ordinarios. Además, el pago de la anualidad debe basarse en las tablas actuariales del IRS y no puede estar relacionado de ninguna manera con la cantidad de ingresos obtenidos por el activo; de lo contrario, el activo se incluirá en el patrimonio del beneficiario.

La base inicial del cesionario en la propiedad es igual al FMV de la propiedad cuando se transfiere. Esto permite al cesionario vender la propiedad con poca o ninguna ganancia o utilizar una base más alta para la depreciación, si la propiedad es depreciable. Cuando el pensionado muere, la base del cesionario en la propiedad será igual a los pagos de anualidad que se pagaron.

Si el cesionario fallece antes que el pensionado, el patrimonio del cesionario debe continuar haciendo pagos mientras viva el pensionado. Por lo tanto, sería prudente que el cesionario tuviera un seguro de vida para su propia vida, de modo que su cónyuge supérstite y sus herederos tengan el dinero para pagar la anualidad.