2021-01-10en livrente er et forsikringsprodukt, der sælges af forsikringsselskaber til personer, der ønsker en garanteret indkomst for livet eller for en årrække. Køberen af livrente, kendt som annuitant, betaler for forsikringen gennem en række præmier eller en enkelt præmie for en fast eller variabel indkomst, der begynder i en bestemt alder eller tid og fortsætter i en årrække, eller ofte for resten af annuitantens liv. En privat livrente fungerer på samme måde, men det er mellem 2, normalt relateret, enkeltpersoner. En privat livrente kan være et effektivt middel til at reducere gaver, ejendom, eller generationsspringende overførselsafgifter. En privat livrente er mellem 2 private parter, hverken et forsikringsselskab, normalt mellem forælder og barn eller barnebarn. Overdrageren (annuitant, normalt forælder) overfører ejerskab af en ejendom til erhververen, låntageren, som normalt er barnet eller barnebarnet, der lover at betale annuitanten en Indkomst for en årsperiode eller for resten annuitantens liv. Livrente kan være en enkelt livrente, hvor betalinger stopper, når annuitanten dør, eller det kan være en fælles og overlevende livrente, hvor betalinger kun stopper, når den overlevende dør. Da der er stor sandsynlighed for, at livrentebetalingerne fortsætter i længere tid med en fælles livrente, vil de årlige betalinger være mindre.

annuitanten skal anerkende al gevinst på ejendommen i det år, hvor transaktionen er afsluttet, svarende til ejendommens dagsværdi (FMR) minus annuitantens grundlag i den ejendom. Ikke desto mindre kan en privat livrente være nyttig, hvor gevinsten er lille, eller hvis sælgeren har betydelige tab, der kan udligne gevinsten.

størrelsen af annuitetsbetalingen vil være baseret på FMR for det overførte aktiv, annuitantens alder og IRC-renten på 7520.

Private livrenter arrangeres ofte mellem forældre og børn eller mellem arbejdsgivere og nøglemedarbejdere, især hvis arbejdsgiveren ikke har nogen børn. Enhver form for ejendom kan tjene som grundlag for den private livrente: hjem, aktier, virksomheder eller fast ejendom. Ideelt set bør ejendommen producere indkomst og tilbyde betydelig påskønnelse, men vil ikke være genstand for afskrivninger eller investeringskredit generobring. Der skal heller ikke være nogen gæld på ejendommen.

ved salg af ejendom til erhververen skal sælgeren overveje, om erhververen vil være i stand til at foretage indkomstbetalingerne, da de vil være lovligt påkrævet. Hvis erhververen ikke har væsentlig anden indkomst, skal den overførte ejendom producere tilstrækkelig indkomst til at dække alle udgifter og de krævede annuitetsbetalinger.

hvis den er struktureret korrekt i henhold til IRS-regler, behandles den private livrente som et salg og ikke som en gave, så det er ikke underlagt gave-eller generationsspringende overførselsafgifter. Den private livrente reducerer boet i annuitant til ejendom skatteformål. Selvom annuitanten dør kort efter transaktionen, ophører annuitetsbetalingerne, og hverken aktivet eller de lovede betalinger kan medtages i annuitantens ejendom. Oprettelse af en privat livrente kan også tillade overførsel af visse ejendomme til specifikke familiemedlemmer, hvilket vil eliminere muligheden for eventuelle testkonkurrencer over ejendommen.

erhververens grundlag i ejendommen vil være den største af det beløb, der er betalt til annuitanten eller det betalte beløb plus nutidsværdien af alle fremtidige betalinger, hvis annuitanten lever til hendes forventede levetid.

private livrenter har ulemper. Betalingsforpligtelsen ophører, når overdrageren dør, selvom der kun blev foretaget en betaling, hvilket vil være fordelagtigt for erhververen, men vil være ufordelagtigt for annuitantens andre arvinger. På den anden side er private livrenter livrenter, og ligesom deres forsikringsmodstykke skal erhververen fortsætte med at foretage betalinger, så længe annuitanten lever. Erhververen kan betale mere end forventet, hvis annuitanten overlever sin forventede levetid. Selv hvis erhververen dør før annuitanten, skal annuitetsbetalinger stadig betales af erhververens ejendom. Derudover kræves højere betalinger af erhververen, hvis annuitanten er ældre.

en væsentlig forskel mellem en privat livrente og et afdragssalg er, at den ejendom, som den private livrente er baseret på, fjernes helt fra annuitantens ejendom, selvom annuitanten dør kort efter transaktionen. På den anden side vil nutidsværdien af de resterende betalinger på afdragssalget være inkluderet i sælgerens ejendom. En anden ulempe ved afdragssalget er, at en god del af de tidlige betalinger af et afdragssalg betragtes som renter, som kan beskattes med en højere procentdel, hvis det var baseret på langsigtet kapitalgevinstejendom. En anden fordel ved den private livrente i forhold til afdragssalget er, at erhververen kan sælge ejendommen umiddelbart derefter uden at blive underkastet IRC-korts 453-relaterede regel, hvilket ville medføre, at videresalg af afdragsejendom kan medtages som indkomst til den oprindelige sælger, hvis salget fandt sted inden for 2 år efter det oprindelige salg.

IRS behandler livrenten som et salg af overdrageren, som derefter bruger provenuet til at købe livrenten. Derfor indregnes sælgerens samlede gevinst i transaktionsåret. Annuitetsaftalen kan fastsætte en maksimal betaling, men betalingerne kan ikke fortsætte i mere end det dobbelte af den resterende forventede levetid for annuitanten.

annuitetsbetalingsbeløbet bestemmes af ejendommens dagsværdi, som skal vurderes af en uafhængig taksator. Betalinger skal afhænge af overdragerens forventede levetid, men der kan være en maksimal udbetalingsbestemmelse i den private livrenteaftale. Den maksimale betalingsbestemmelse vil være for den kortere af annuitantens levetid eller for en fast årsperiode, som ikke kan være længere end dobbelt så lang som annuitantens forventede levetid. Minimumsrenten vil blive bestemt af IRC kurs 7520 rente for den måned, hvor den private livrenteaftale blev underskrevet.

der er 3 skattepligtige indkomstkomponenter til sælgeren af den private annuitetsejendom: inddrivelse af basis, som altid er skattefri, en gevinst, der er underlagt skatteprocenten for kapitalgevinster, og et indkomstelement, der er underlagt almindelige indkomstskatter.

den årlige annuitetsbetaling beregnes således:

  • årlig annuitetsbetaling = FMV af overført ejendom i forhold til nutidsværdien af Annuitetsfaktoren
  • forventet afkast af annuitet = årlig betaling i forhold til forventet levetid
  • Ekskluderingsgrad = sælgere omkostningsgrundlag i forhold til forventet afkast
    • IRC i forhold til 72(b)
  • Ekskluderbart beløb, indtil det samlede inddrevne grundlag = Ekskluderingsforhold på årlig livrente
  • årlig Gevinstdel af annuitetsbetaling, indtil den samlede gevinst indregnes = (FMV af ejendom-ejendommens grundlag) på forventet levetid på Annuitant
  • almindelig Indkomstdel af annuitetsbetaling = årlig Betaling – (Ekskluderbar beløb + gevinst beløb)

annuitetsfaktoren bestemmes af IRS-værdiansættelsestabeller, som ikke bør bruges, hvis annuitanten er terminalt syg, som IRS har defineret som en, der forventes at dø inden for 2 år. Ellers ville den private livrente virkelig være et effektivt middel til at reducere ejendomsskatten!

eksempel: Beregning af en privat livrente
overført ejendom dagsværdi $1,000,000
skatteydernes grundlag i ejendom $200,000
alder 70
forventet levetid 16 fundet i IRS livrente tabeller i offentliggørelse 939
IRC-kr7520 diskonteringsrente 5% fundet i IRS livrente tabeller i offentliggørelse 939
faktor for nutidsværdien af livrente baseret på alder 9.3180 fundet i IRS livrente tabeller i offentliggørelse 939
årlig livrente $107,319 = jord fair markedsværdi / faktor for nutidsværdi af livrente
forventet afkast af årlige betalinger $1,717,107 = årlig annuitetsbetaling i forhold til forventet levetid
Eksklusionsforhold 0.116475 = Basis / samlede annuitetsbetalinger for forventet levetid
Ekskluderbart beløb = kapitalafkast = $12,500 = ekskluderingsgrad årlig årlig årlig betaling
samlet kapitalgevinst $800,000 = jord fair markedsværdi-basis
årlig kapitalgevinst $50,000 = samlet kapitalgevinst/forventet levetid
årlig almindelig skattepligtig indkomst $44,819 = årlig annuitetsbetaling-afkast af kapital-årlig kapital gevinst

for en enkelt livrente ophører livrenten, når annuitanten dør, så der er ingen fremtidige betalinger, der skal medtages i boet. Imidlertid, hvis det er en fælles og overlevende livrente, derefter fortsætter betalingerne indtil den overlevendes død, som normalt er ægtefællen, i hvilket tilfælde skatten ikke forfalder på grund af det ubegrænsede ægteskabsfradrag. Men hvis ægtefællen ikke er amerikansk statsborger, vil de fremtidige betalinger være inkluderet i annuitantens ejendom, hvis han var den eneste ejer af ejendommen, der blev overført til annuitetsbetalingen.

hvis den aktuarmæssige nutidsværdi af livrenten er mindre end hvad der ville være berettiget af værdien af den overførte ejendom, vil forskellen blive behandlet som en gave i det år, hvor aftalen blev underskrevet. Så hvis livrentebetalingen var $ 90.000 i ovenstående eksempel snarere end $107.319, er forskellen på ejendommens dagsværdi, som i dette tilfælde er $1 million, og det forventede afkast på $838.620 er lig med $161.380, som vil være genstand for gaveafgift i det år, hvor den private livrenteaftale blev underskrevet.

eksempel: Underbetaling af livrente, der resulterer i en gave
livrente betaling $90,000
forventet afkast af årlige betalinger $838,620
skattepligtig gave $161,380

Sammenfattende er indkomstskattebehandlingen af en usikret privat livrente baseret på følgende:

  • kapitalgevinst = forskellen mellem ejendommens FMV og overdragerens grundlag
  • gevinst rapporteres ratably over den forventede levetid for annuitanten
  • overdragerens investering i kontrakten er overdragerens grundlag i ejendommen;
  • hver annuitetsbetaling består af et afkast af basis, kapitalgevinst og almindelig indkomst.

efter at grundlaget er blevet generobret og al kapitalgevinst rapporteret, vil alle efterfølgende annuitetsbetalinger blive behandlet som almindelig indkomst. Således beskattes annuitetsbetalinger til en annuitant, der overlevede sin forventede levetid, som almindelig indkomst. Derudover skal annuitetsbetalingen være baseret på IRS aktuarmæssige tabeller og kan ikke på nogen måde relateres til det indkomstbeløb, som aktivet tjener; ellers vil aktivet blive inkluderet i annuitantens ejendom.

erhververens oprindelige grundlag i ejendommen er lig med FMV for ejendommen, når den overføres. Dette gør det muligt for erhververen at sælge ejendommen med ringe eller ingen gevinst eller bruge et højere grundlag for afskrivninger, hvis ejendommen kan afskrives. Når annuitanten dør, vil erhververens grundlag i ejendommen svare til de annuitetsbetalinger, der blev betalt.

hvis erhververen dør før annuitanten, skal erhververens ejendom fortsætte med at foretage betalinger, så længe annuitanten lever. Derfor ville det være klogt for erhververen at have livsforsikring på sit eget liv, så hans efterlevende ægtefælle og arvinger vil have penge til at betale livrente.